לפוליאתילן יש סוגי מוצרים שונים המבוססים על שיטות פילמור, רמות משקל מולקולרי ומידת הסתעפות. סוגים נפוצים כוללים פוליאתילן בצפיפות גבוהה (HDPE), פוליאתילן בצפיפות נמוכה (LDPE) ופוליאתילן לינארי בצפיפות נמוכה (LLDPE).
פוליאתילן הוא חסר ריח, אינו רעיל, מרגיש כמו שעווה, בעל עמידות מצוינת לטמפרטורות נמוכות, יציבות כימית טובה, ויכול לעמוד בפני שחיקה של רוב החומצות והבסיסים. ניתן לעבד פוליאתילן באמצעות הזרקה, יציקה בשיחול, יציקה בניפוח ושיטות אחרות לייצור מוצרים כגון סרטים, צינורות, חוטים וכבלים, מיכלים חלולים, סרטי אריזה וקשרים, חבלים, רשתות דייגים וסיבים ארוגים.
הכלכלה העולמית צפויה לרדת. על רקע אינפלציה גבוהה, הצריכה חלשה והביקוש מצטמצם. בנוסף, הפדרל ריזרב ממשיך להעלות את הריבית, המדיניות המוניטרית מהודקת ומחירי הסחורות נמצאים תחת לחץ. בנוסף, הסכסוך בין רוסיה לאוקראינה נמשך והסיכויים עדיין אינם ברורים. מחיר הנפט הגולמי חזק, ועלות מוצרי PE עדיין גבוהה. בשנים האחרונות, מוצרי PE נמצאים בתקופה של התרחבות מתמשכת ומהירה של כושר הייצור, ומפעלי מוצרים סופיים במורד הזרם איטיים במעקב אחר הזמנות. סתירת ההיצע והביקוש הפכה לאחת הבעיות העיקריות בפיתוח תעשיית PE בשלב זה.
ניתוח וחיזוי של היצע וביקוש פוליאתילן עולמיים
כושר הייצור העולמי של פוליאתילן ממשיך לגדול. בשנת 2022, כושר הייצור העולמי של פוליאתילן עלה על 140 מיליון טון בשנה, עלייה של 6.1% משנה לשנה, עם עלייה של 2.1% בייצור משנה לשנה. קצב התפעול הממוצע של היחידה היה 83.1%, ירידה של 3.6 נקודות אחוז בהשוואה לשנה הקודמת.
צפון מזרח אסיה מהווה את החלק הגדול ביותר מכושר ייצור הפוליאתילן העולמי, המהווה 30.6% מסך כושר הייצור של פוליאתילן בשנת 2022, ואחריה צפון אמריקה והמזרח התיכון, המהוות 22.2% ו-16.4% בהתאמה.
כ-47% מכושר ייצור הפוליאתילן בעולם מרוכז בעשרת מפעלי הייצור המובילים בעלי כושר ייצור. בשנת 2022 היו כמעט 200 מפעלי ייצור פוליאתילן גדולים בעולם. אקסון מוביל היא מפעל ייצור הפוליאתילן הגדול בעולם, המהווה כ-8.0% מסך כושר הייצור העולמי. דאו וסינופק מדורגות במקום השני והשלישי בהתאמה.
בשנת 2021, נפח הסחר הבינלאומי הכולל של פוליאתילן היה 85.75 מיליארד דולר אמריקאי, עלייה שנתית של 40.8%, ונפח הסחר הכולל היה 57.77 מיליון טון, ירידה שנתית של 7.3%. מנקודת מבט של מחירים, מחיר הייצוא הממוצע של פוליאתילן בעולם הוא 1484.4 דולר אמריקאי לטון, עלייה שנתית של 51.9%.
סין, ארצות הברית ובלגיה הן יבואניות הפוליאתילן העיקריות בעולם, המהוות 34.6% מכלל היבוא העולמי; ארצות הברית, ערב הסעודית ובלגיה הן מדינות המייצאות העיקריות של פוליאתילן בעולם, המהוות 32.7% מכלל היצוא העולמי.
כושר הייצור העולמי של פוליאתילן ימשיך לצמוח במהירות. בשנתיים הקרובות, העולם יוסיף יותר מ-12 מיליון טון של כושר ייצור פוליאתילן בשנה, ופרויקטים אלה הם בעיקר פרויקטים משולבים המיוצרים בשיתוף עם מפעלי אתילן במעלה הזרם. הצפי הוא שבין 2020 ל-2024, קצב הצמיחה השנתי הממוצע של פוליאתילן יהיה 5.2%.
מצב נוכחי ותחזית של היצע וביקוש פוליאתילן בסין
כושר הייצור והתפוקה של פוליאתילן בסין גדלו במקביל. בשנת 2022, כושר הייצור של פוליאתילן בסין גדל ב-11.2% משנה לשנה והייצור גדל ב-6.0% משנה לשנה. נכון לסוף 2022, ישנם כמעט 50 מפעלי ייצור פוליאתילן בסין, וכושר הייצור החדש בשנת 2022 כולל בעיקר יחידות כמו בית הזיקוק Sinopec Zhenhai, Lianyungang Petrochemical ו-Zhejiang Petrochemical.
טבלת השוואה של ייצור פוליאתילן בסין בין השנים 2021 ל-2023

העלייה בצריכה הנראית לעין של פוליאתילן מוגבלת, ושיעור העצמאות שומר על צמיחה. בשנת 2022, הצריכה הנראית לעין של פוליאתילן בסין גדלה ב-0.1% משנה לשנה, ושיעור העצמאות עלה ב-3.7 נקודות אחוז בהשוואה לשנה הקודמת.
נפח היבוא של פוליאתילן לסין ירד משנה לשנה, בעוד שנפח הייצוא גדל משנה לשנה. בשנת 2022, נפח היבוא של פוליאתילן מסין ירד ב-7.7% משנה לשנה; נפח הייצוא גדל ב-41.5%. סין נותרה יבואנית נטו של פוליאתילן. סחר היבוא של פוליאתילן מסין מסתמך בעיקר על סחר כללי, המהווה 82.2% מסך נפח היבוא; לאחר מכן נמצא סחר עיבוד היבוא, המהווה 9.3%. היבוא מגיע בעיקר ממדינות או אזורים כמו ערב הסעודית, איראן ואיחוד האמירויות הערביות, המהווים כ-49.9% מסך היבוא.
פוליאתילן נמצא בשימוש נרחב בסין, כאשר סרט דק מהווה למעלה ממחצית מכלל זה. בשנת 2022, סרט דק נותר תחום היישומים הגדול ביותר של פוליאתילן בסין, ואחריו הזרקה, פרופילי צינורות, חלולים ותחומים אחרים.
פוליאתילן סין עדיין נמצא בשלב של צמיחה מהירה. על פי נתונים סטטיסטיים חלקיים, סין מתכננת להוסיף 15 סטים של מפעלי פוליאתילן עד 2024, עם כושר ייצור נוסף של מעל 8 מיליון טון בשנה.
לוח זמנים לייצור מכשירים חדשים מקומיים PE לשנת 2023

נכון למאי 2023, כושר הייצור הכולל של מפעלי PE מקומיים הגיע ל-30.61 מיליון טון. מבחינת הרחבת PE בשנת 2023, הצפי הוא שכושר הייצור הכולל יעמוד על 3.75 מיליון טון בשנה. נכון לעכשיו, גואנגדונג פטרוכימיה, היינאן זיקוק וכימיקלים, ושאנדונג ג'ינהאי כימיקלים החלו לפעול, עם כושר ייצור כולל של 2.2 מיליון טון. מדובר בהתקן בצפיפות מלאה של 1.1 מיליון טון והתקן HDPE של 1.1 מיליון טון, בעוד שהתקן LDPE טרם הופעל במהלך השנה. במחצית השנייה של השנה שלאחר מכן, עדיין קיימות תוכניות ייצור של ציוד חדש בהיקף של 1.55 מיליון טון בשנה, הכוללות 1.25 מיליון טון של ציוד HDPE ו-300,000 טון של ציוד LLDPE. הצפי הוא שכושר הייצור הכולל של סין יגיע ל-32.16 מיליון טון עד 2023.
כיום, קיים סתירה חמורה בין היצע לביקוש של PE בסין, עם כושר ייצור מרוכז של יחידות ייצור חדשות בשלבים מאוחרים יותר. עם זאת, תעשיית המוצרים במורד הזרם מתמודדת עם קיפאון במחירי חומרי הגלם, הזמנות מוצרים נמוכות וקושי בהעלאת מחירים בקצה הקמעונאי; הירידה בהכנסות התפעוליות ועלויות התפעול הגבוהות הובילו לתזרים מזומנים מוגבל עבור ארגונים, ובשנים האחרונות, על רקע אינפלציה גבוהה, מדיניות הידוק מוניטרית זרה הגבירה את הסיכון למיתון כלכלי, וביקוש חלש הוביל לירידה בהזמנות סחר חוץ למוצרים. ארגוני מוצרים במורד הזרם, כמו מוצרי PE, נמצאים בתקופה של כאב תעשייתי עקב חוסר איזון בין היצע לביקוש. מצד אחד, עליהם לשים לב לביקוש המסורתי, בעוד שפיתוח ביקוש חדש ומציאת כיווני יצוא הפכו ל...
משיעור ההפצה של צריכת PE במורד הזרם בסין, החלק הגדול ביותר של הצריכה הוא סרט, ואחריו קטגוריות מוצרים עיקריות כגון הזרקה, צינורות, חלול, משיכת תיל, כבלים, מטלוצן, ציפוי וכו'. עבור תעשיית מוצרי הסרט, המיינסטרים הוא סרט חקלאי, סרט תעשייתי וסרט אריזת מוצרים. עם זאת, בשנים האחרונות, הביקוש למוצרי סרט פלסטיק חד פעמיים מסורתיים הוחלף בהדרגה בפופולריות של פלסטיק מתכלה עקב תקנות פלסטיק מוגבלות. בנוסף, תעשיית סרטי האריזה נמצאת גם בתקופה של התאמה מבנית, ובעיית עודף הקיבולת במוצרים זולים עדיין חמורה.
תעשיות הזרקת צינורות, צינורות חלולים ואחרות קשורות קשר הדוק לצורכי התשתיות ולחיים האזרחיים היומיומיים. בשנים האחרונות, עקב גורמים כמו משוב שלילי מצד תושבים מצד צרכנים, פיתוח תעשיית המוצרים נתקל במכשולי צמיחה מסוימים, והמעקב המוגבל אחר הזמנות יצוא הוביל גם הוא לאפשרות של האטה בצמיחה בטווח הקצר.
מהן נקודות הצמיחה של הביקוש המקומי למניות PE בעתיד
למעשה, בקונגרס הלאומי ה-20 בסוף 2022 הוצעו צעדים שונים לעידוד הביקוש המקומי, במטרה לפתוח את המחזור הפנימי בסין. בנוסף, הוזכר כי הגדלת קצב העיור והיקף הייצור יביאו לעידוד הביקוש למוצרי PE מנקודת מבט של קידום מחזור פנימי. בנוסף, ההקלה המקיפה בפיקוח, ההתאוששות הכלכלית והעלייה הצפויה בביקוש למחזור פנימי מספקים גם ערבויות מדיניות להתאוששות עתידית של הביקוש המקומי.
שדרוג הצרכנים הוליד ביקוש גובר, עם דרישות גבוהות יותר לפלסטיק בתחומים כמו רכב, בתים חכמים, אלקטרוניקה ותחבורה רכבתית. חומרים איכותיים, בעלי ביצועים גבוהים וידידותיים לסביבה הפכו לבחירה המועדפת. נקודות הצמיחה הפוטנציאליות לביקוש עתידי הן בעיקר בארבעה תחומים, כולל צמיחת אריזות בתעשיית המשלוחים המהירים, סרטי אריזה המונעים על ידי מסחר אלקטרוני, וצמיחה פוטנציאלית בכלי רכב אנרגטיים חדשים, רכיבים וביקוש רפואי. עדיין ישנן נקודות צמיחה פוטנציאליות לביקוש לפלסטיק.
מבחינת ביקוש חיצוני, ישנם גורמים רבים שאינם ודאיים, כגון יחסי סין-ארה"ב, מדיניות הפדרל ריזרב, מלחמת רוסיה-אוקראינה, גורמי מדיניות גיאופוליטיים וכו'. נכון לעכשיו, הביקוש של סין למוצרי פלסטיק בסחר החוץ עדיין מתמקד במוצרים זולים. בתחום המוצרים היוקרתיים, מומחיות וטכנולוגיות רבות עדיין מוחזקות היטב בידי חברות זרות, והמצור הטכנולוגי על מוצרים יוקרתיים הוא חמור יחסית. לכן, זוהי גם נקודת פריצת דרך פוטנציאלית לייצוא מוצרים עתידי של סין, שבה קיימים הזדמנויות ואתגרים. חברות מקומיות עדיין מתמודדות עם חדשנות ופיתוח טכנולוגיים.