ויניל אצטט (VAc), הידוע גם בשם ויניל אצטט או ויניל אצטט, הוא נוזל חסר צבע ושקוף בטמפרטורת החדר ובלחץ החדר. כאחד מחומרי הגלם האורגניים התעשייתיים הנפוצים ביותר בעולם, VAc יכול לייצר שרף פוליוויניל אצטט (PVAc), פוליוויניל אלכוהול (PVA), פוליאקרילוניטריל (PAN) ונגזרות אחרות באמצעות פילמור עצמי או קופולימריזציה עם מונומרים אחרים. נגזרות אלו נמצאות בשימוש נרחב בבנייה, טקסטיל, מכונות, תרופות ומרככי קרקע.

ניתוח כללי של שרשרת תעשיית ויניל אצטט

במעלה הזרם של שרשרת תעשיית ויניל אצטט מורכבת בעיקר מחומרי גלם כגון אצטילן, חומצה אצטית, אתילן ומימן ועוד. שיטות ההכנה העיקריות מחולקות לשני סוגים: האחת היא שיטת אתילן נפט, המיוצרת מאתילן, חומצה אצטית ומימן, ומושפעת מתנודות מחירי הנפט הגולמי. האחת היא הכנת אצטילן על ידי גז טבעי או סידן קרביד, ולאחר מכן סינתזה של ויניל אצטט באמצעות חומצה אצטית, גז טבעי יקר מעט יותר מסידן קרביד. במורד הזרם נמצאים בעיקר הכנת פוליוויניל אלכוהול, לטקס לבן (אמולסיה של פוליוויניל אצטט), VAE, EVA ו-PAN ועוד, כאשר הביקוש העיקרי אליהם הוא פוליוויניל אלכוהול.

1. חומרי גלם במעלה הזרם של ויניל אצטט

חומצה אצטית היא חומר הגלם העיקרי במעלה הזרם של ויניל אצטט ומוצרים אחרים, ולצריכה שלה יש מתאם חזק עם VAE. נתונים מראים כי מאז 2010, הצריכה הנראית לעין של חומצה אצטית בסין בכללותה נמצאת במגמת עלייה, רק בשנת 2015, עם פריחת התעשייה כלפי מטה ושינויי הביקוש במורד הזרם ירדו, ובשנת 2020 הגיעה ל-7.2 מיליון טון, עלייה של 3.6% בהשוואה לשנת 2019. עם שינוי מבנה הקיבולת של ויניל אצטט ומוצרים אחרים במורד הזרם, שיעור הניצול עלה, תעשיית חומצה אצטית בכללותה תמשיך לצמוח.

מבחינת יישומים במורד הזרם, 25.6% מחומצה אצטית משמשות לייצור PTA (חומצה טרפתלית מטוהרת), 19.4% מחומצה אצטית משמשות לייצור ויניל אצטט, ו-18.1% מחומצה אצטית משמשות לייצור אתיל אצטט. בשנים האחרונות, דפוס התעשייה של נגזרות חומצה אצטית יציב יחסית. ויניל אצטט משמש כאחד ממרכיבי היישומים החשובים ביותר במורד הזרם של חומצה אצטית.

2. מבנה במורד הזרם של ויניל אצטט

ויניל אצטט משמש בעיקר לייצור פוליוויניל אלכוהול ו-EVA ועוד. ויניל אצטט (Vac), אסטר פשוט של חומצה רוויה ואלכוהול בלתי רווי, ניתן לפולימריזציה בפני עצמו או עם מונומרים אחרים לייצור פולימרים כגון פוליוויניל אלכוהול (PVA), אתילן ויניל אצטט - אתילן קופולימר (EVA) ועוד. הפולימרים המתקבלים יכולים לשמש כדבקים, חומרי עיבוד נייר או בד, צבעים, דיו, עיבוד עור, מתחלבים, סרטים מסיסים במים ומרככי קרקע בתעשייה הכימית והטקסטיל. יש לו מגוון רחב של יישומים בתחומי הכימיה, הטקסטיל, התעשייה הקלה, ייצור נייר, בנייה ורכב. נתונים מראים כי 65% מויניל אצטט משמש לייצור פוליוויניל אלכוהול ו-12% מויניל אצטט משמש לייצור פוליוויניל אצטט.

ניתוח המצב הנוכחי של שוק ויניל אצטט

1. כושר ייצור ויניל אצטט וקצב הפעלה

מעל 60% מכושר הייצור העולמי של ויניל אצטט מרוכז באזור אסיה, בעוד שקיבולת הייצור של ויניל אצטט בסין מהווה כ-40% מסך כושר הייצור העולמי והיא המדינה הגדולה בעולם לייצור ויניל אצטט. בהשוואה לשיטת האצטילן, שיטת האתילן היא חסכונית וידידותית יותר לסביבה, עם טוהר מוצר גבוה יותר. מכיוון שכוח האנרגיה של התעשייה הכימית של סין מסתמך בעיקר על פחם, ייצור ויניל אצטט מבוסס בעיקר על שיטת האצטילן, והמוצרים הם יחסית זולים. כושר הייצור המקומי של ויניל אצטט התרחב משמעותית במהלך 2013-2016, ונשאר ללא שינוי במהלך 2016-2018. 2019 תעשיית ויניל אצטט בסין מציגה מצב של עודף כושר ייצור מבני, עם עודף כושר ייצור ביחידות תהליך אצטילן סידן קרביד וריכוז גבוה בתעשייה. בשנת 2020, כושר הייצור של ויניל אצטט בסין עמד על 2.65 מיליון טון לשנה, ללא שינוי משנה לשנה.

2, צריכת ויניל אצטט

בכל הנוגע לצריכה, ויניל אצטט בסין בכללותה מראה מגמת עלייה מתנדנדת, ושוק ויניל אצטט בסין גדל בהתמדה עקב גידול בביקוש ל-EVA במורד הזרם וכו'. נתונים מראים כי, למעט שנת 2018, צריכת ויניל אצטט בסין ירדה עקב גורמים כמו עליית מחירי חומצה אצטית. מאז 2013 הביקוש לשוק ויניל אצטט בסין עלה במהירות, הצריכה עלתה משנה לשנה, נכון לשנת 2020 השפל הגיע ל-1.95 מיליון טון, עלייה של 4.8% בהשוואה לשנת 2019.

3. המחיר הממוצע של שוק ויניל אצטט

מנקודת מבט של מחירי שוק ויניל אצטט, בהשפעת עודף כושר ייצור, מחירי התעשייה נותרו יציבים יחסית בשנים 2009-2020. בשנת 2014, עקב התכווצות היצע מחו"ל, מחירי מוצרי התעשייה עלו באופן משמעותי יותר, ומפעלים מקומיים הרחיבו באופן פעיל את הייצור, מה שהוביל לעודף כושר ייצור חמור. מחירי ויניל אצטט ירדו משמעותית בשנים 2015 ו-2016, ובשנת 2017, בהשפעת מדיניות הגנת הסביבה, מחירי מוצרי התעשייה עלו בחדות. בשנת 2019, עקב היצע מספק בשוק חומצה אצטית במעלה הזרם והאטה בביקוש בתעשיית הבנייה במורד הזרם, מחירי מוצרי התעשייה ירדו בחדות, ובשנת 2020, בהשפעת המגיפה, המחיר הממוצע של מוצרים ירד עוד יותר, ונכון ליולי 2021, המחירים בשוק המזרחי הגיעו ליותר מ-12,000. עליית המחירים היא עצומה, בעיקר בשל השפעתן של חדשות חיוביות על מחירי נפט גולמי במעלה הזרם ומההיצע הנמוך הכולל בשוק שנגרם עקב סגירת או עיכובים של כמה מפעלים.

סקירה כללית של חברות אתיל אצטט

פלח המפעלים הסיניים של סינופק הוא בעל קיבולת ייצור של 1.22 מיליון טון בשנה, המהווים 43% משטח המדינה, ולקבוצת אנחוי וואנוויי יש 750,000 טון בשנה, המהווים 26.5%. פלח ההשקעות הזרות נאנג'ינג צ'לאנסה עומד על 350,000 טון בשנה, המהווים 12%, והפלח הפרטי מונגוליה הפנימית שואנגשין ונינגשיה דאדי עומד על 560,000 טון בשנה, המהווים 20%. יצרני ויניל אצטט המקומיים כיום ממוקמים בעיקר בצפון מערב, מזרח ודרום מערב סין, כאשר קיבולת הצפון מערב מהווה 51.6%, מזרח סין מהווה 20.8%, צפון סין מהווה 6.4% ודרום מערב סין מהווה 21.2%.

ניתוח של תחזית ויניל אצטט

1. גידול בביקוש במורד הזרם של EVA

ניתן להשתמש ב-EVA במורד הזרם של ויניל אצטט כסרט אספנות לתאי פוטו-וולטאיים. על פי רשת האנרגיה החדשה העולמית, EVA מופק מאתילן ויניל אצטט (VA) באמצעות תגובת קופולימריזציה, שבר המסה של VA הוא 5%-40%. בשל ביצועיו הטובים, המוצר נמצא בשימוש נרחב בקצף, סרט אספנות פונקציונלי, סרט אריזה, מוצרי הזרקה, חומרי ערבוב ודבקים, חוטים וכבלים, סרט אספנות לתאי פוטו-וולטאיים ודבקים חמים להמסה ועוד. בשנה האחרונה, יצרני מודולי ראש פוטו-וולטאיים רבים הכריזו על הרחבת הייצור, ועם גיוון גודל המודולים הפוטו-וולטאיים, שיעור החדירה של מודולי זכוכית כפולה דו-צדדיים גדל משמעותית, הביקוש למודולים פוטו-וולטאיים מעבר לצמיחה הצפויה, מה שמעורר את צמיחת הביקוש ל-EVA. הצפי הוא כי בשנת 2021 יוכנסו לייצור 800,000 טון של כושר ייצור של EVA. על פי ההערכה, גידול של 800,000 טון של כושר ייצור של EVA יניע צמיחה שנתית של 144,000 טון של ביקוש לוויניל אצטט, מה שיניע צמיחה שנתית של 103,700 טון של ביקוש לחומצה אצטית.

2. עודף ייצור ויניל אצטט, עדיין צריך לייבא מוצרים יוקרתיים

לסין יש עודף כושר ייצור כולל של ויניל אצטט, ועדיין יש צורך לייבא מוצרים יוקרתיים. נכון לעכשיו, היצע הוויניל אצטט בסין עולה על הביקוש, כאשר עודף כושר הייצור הכולל והעודף ייצור תלויים בצריכת יצוא. מאז הרחבת כושר הייצור של ויניל אצטט בשנת 2014, יצוא הוויניל אצטט מסין גדל משמעותית, וחלק מהמוצרים המיובאים הוחלפו בכושר ייצור מקומי. בנוסף, היצוא של סין הוא בעיקר מוצרים זולים, בעוד שהיבוא הוא בעיקר מוצרים יוקרתיים. נכון לעכשיו, סין עדיין צריכה להסתמך על יבוא עבור מוצרי ויניל אצטט יוקרתיים, ולתעשיית הוויניל אצטט עדיין יש מקום להתפתחות בשוק המוצרים היוקרתיים.