בין השנים 2015-2021, שוק הביספנול A בסין רשם ייצור הולך וגדל ופיתוח יציב יחסית. בשנת 2021 צפוי ייצור הביספנול A בסין להגיע לכ-1.7 מיליון טון, ושיעור הפתיחה הכולל של התקני ביספנול A עיקריים הוא כ-77%, רמה גבוהה. הצפי הוא שהחל משנת 2022, עם הפעלת התקני ביספנול A הנמצאים בבנייה בזה אחר זה, הייצור השנתי צפוי לעלות בהדרגה. בין השנים 2016-2020, יבוא שוק הביספנול A בסין גדל באיטיות, ותלותו ביבוא קרובה ל-30%. הצפי הוא שעם העלייה המשמעותית בכושר הייצור המקומי בעתיד, התלות ביבוא של ביספנול A צפויה להמשיך לרדת.

מבנה הביקוש בשוק הביספנול A במורד הזרם מרוכז, כאשר משמשים בעיקר עבור PC ושרף אפוקסי, כמעט מחצית מכל חלק. בשנת 2021 צפויה צריכה נראית לעין של ביספנול A לעמוד על כ-2.19 מיליון טון, עלייה של 2% בהשוואה לשנת 2020. בעתיד, ככל שיוכנסו לשימוש מכשירים חדשים של PC ושרף אפוקסי במורד הזרם, צפוי הביקוש לביספנול A בשוק לעלות משמעותית.

כושר הייצור החדש של מחשבים אישיים גדל, מה שמביא לצמיחה בביקוש לביספנול A בשוק. סין, יבואנית פוליקרבונט, זקוקה בדחיפות להחלפת יבוא. על פי נתוני BCF, בשנת 2020, ייצור המחשבים האישיים של סין עמד על 819,000 טון, ירידה של 19.6% משנה לשנה, היבוא עמד על 1.63 מיליון טון, עלייה של 1.9%, היצוא עמד על כ-251,000 טון, הצריכה הנראית לעין עמד על 2.198 מיליון טון, ירידה של 7.0% משנה לשנה, ושיעור העצמאות של סין עומד על 37.3% בלבד, מה שמביא לביקוש דחוף ליבוא מחשבים אישיים מסין.

מינואר עד אוקטובר 2021, ייצור המחשבים האישיים של סין עמד על 702,600 טון, ירידה של 0.38% משנה לשנה, יבוא מחשבים מקומי עמד על 1.088 מיליון טון, ירידה של 10.0% משנה לשנה, והיצוא עמד על 254,000 טון, עלייה של 41.1% משנה לשנה. עם כניסת כושר הייצור החדש של המחשבים האישיים של סין לייצור, התלות ביבוא צפויה להמשיך ולעלות.

תעשיית אנרגיית הרוח, חומרים אלקטרוניים ותעשיות אחרות מניעות את המשך הצמיחה של שרף אפוקסי. תחומי היישום העיקריים של שרף אפוקסי ביתי הם ציפוי, חומרים מרוכבים, מכשירי חשמל ואלקטרוניקה ותעשיות דבק, ויחס היישום של כל חלק בשנים האחרונות נותר יציב בעיקרו, ועומד על 35%, 30%, 26% ו-9% בהתאמה.

הצפי הוא שבחמש השנים הקרובות, מבין היישומים הרבים במורד הזרם של שרף אפוקסי, שרף אפוקסי לחומרים מרוכבים ובנייה הון, יהפוך לתחום העיקרי התומך בקצב הצמיחה של תפוקת שרף האפוקסי. הביקוש הגובר לאנרגיית רוח, בנייה ותחזוקה של רכבות מהירות, כבישים מהירים, רכבות תחתיות ושדות תעופה בבנייה עירונית יניע את פיתוח שרף האפוקסי. במיוחד עם קידום "חגורה אחת, כביש אחד", הביקוש לשרף אפוקסי יגדל מאוד.

תעשיית המעגלים המודפסים (PCB) היא היישום העיקרי במורד הזרם של שרף אפוקסי בתחום החשמל והאלקטרוניקה. חומר הליבה של המעגלים המודפסים הוא לוח מצופה נחושת, שרף אפוקסי מהווה כ-15% מעלות הלוח המצופה נחושת. עם ההתפתחות המהירה של טכנולוגיות מידע מהדור החדש, כגון ביג דאטה, האינטרנט של הדברים, בינה מלאכותית, 5G וכו', כחומר הבסיס של תעשיית האלקטרוניקה, הביקוש וקצב הצמיחה של לוחות מצופים נחושת צפויים לגדול משנה לשנה.

שוק הביספנול A נמצא במחזור של פריחה גבוהה, אנו מניחים שהביקוש במורד הזרם לביספנול A יוכנס לייצור כמתוכנן. קיבולת הייצור הנוכחית של שרף אפוקסי של ביספנול A עומדת על 1.54 מיליון טון, קיבולת הייצור של שרף אפוקסי של PC עומדת על 1.425 מיליון טון, וקיבולות אלו צפויות להיכנס לייצור בשנתיים-שלוש הקרובות. הביקוש לשוק הביספנול A משך את תשומת הלב. היצע, היצע עצמי של ביספנול A שומר על צמיחה סבירה. כושר הייצור הנוכחי של ביספנול A הנמצא בבנייה עומד על 2.83 מיליון טון, קיבולות אלו צפויות להיכנס לפעילות תוך שנתיים-שלוש. לאחר מכן, צמיחת התעשייה מבוססת בעיקר על פיתוח משולב, כאשר סט אחד של מכשירים מופעל כדי להפחית את המצב, קצב הצמיחה של התעשייה יורד לרמה סבירה.

בין השנים 2021-2030, תעשיית הביספנול A בסין עדיין מנהלת פרויקטים בבנייה בהיקף של 5.52 מיליון טון בשנה, פי 2.73 מהקיבולת שעמדה על 2.025 מיליון טון בשנה בסוף 2020. ניתן לראות כי התחרות העתידית בשוק הביספנול A תהיה עזה יותר, הסתירה בין היצע לביקוש בשוק תתהפך, במיוחד עבור משתתפים חדשים, וסביבת תפעול הפרויקטים והשיווק יהפכו לעוצמתיים יותר ויותר.

עד סוף שנת 2020, 11 מפעלים מקומיים סיימו ייצור ביספנול A, עם כושר ייצור של 2.025 מיליון טון, מתוכם 1.095 מיליון טון של מפעלים זרים, 630,000 טון של מיזמים פרטיים ו-300,000 טון בהתאמה, המהווים 54%, 31% ו-15% בהתאמה. בין השנים 2021 ל-2030, תכנון שוק הביספנול A של סין קבע, ופרויקטים שהוצעו בבנייה עם כושר ייצור כולל של 5.52 מיליון טון. כושר הייצור עדיין מרוכז במזרח סין. אך עם התרחבות תעשיית המחשבים האישיים במורד הזרם, דרום סין, צפון מזרח סין, מרכז סין ואזורים אחרים של צמיחה בכושר, כיסוי חלוקת כושר הייצור של שוק הביספנול A המקומי יהיה מאוזן יותר. עם ההפעלה ההדרגתית של הפרויקט, גם היצע שוק הביספנול A יהיה נמוך מהביקוש. המצב שבו היצע שוק ה-BPA נמוך מהביקוש יופחת בהדרגה, וצפוי עודף משאבים.

בשנים 2010-2020, יחד עם הרחבת קיבולת שוק הביספנול A, הייצור מראה מגמת צמיחה משמעותית. במהלך קצב עלייה של 14.3% בייצור תרכובות, וקצב צמיחה של 17.1% בייצור תרכובות, קצב ההקמה בתעשייה מושפע בעיקר ממחיר השוק, מרווחים והפסדים בתעשייה ומזמן הפעלת מכשירים חדשים, אשר הגיע לשיא של 85.6% בשנת 2019. בשנת 2021, יחד עם שוק הביספנול A החדש, צפוי עודף היצע בשוק הביספנול A להתעצם בשנים 2021-2025, קצב ההקמה הכולל של שוק הביספנול A בסין צפוי להראות מגמת ירידה, וכתוצאה מכך לירידה בקצב ההקמה מהסיבות הבאות: 1. בין השנים 2021-2025, התקני ביספנול A בסין נוספו משנה לשנה, בעוד שהייצור משוחרר מאוחר יותר מהקיבולת, וכתוצאה מכך לירידה בקצב ההקמה בשנים 2021-2025; 2. לחץ המחירים כלפי מטה עצום, מצב הרווחים הגבוה של התעשייה נעלם בהדרגה, בכפוף לעלויות הייצור והרווחים, אובדן הזמן במהלך כוונת הייצור נמוך; 3. יש תחזוקה שוטפת שנתית של מפעלים, הנעה בין 30-45 ימים, ותחזוקת המפעל משפיעה על קצב ההקמה של התעשייה.

בעתיד, נתונים על צמיחה משמעותית בכושר הייצור וכן ירידה בקצב ההקמה צפויים, הסיכון לתפעול פרויקטים עתידי גדל משמעותית. ריכוזיות התעשייה, כושר הייצור של CR4 היווה 68% בשנת 2020, ירידה ל-27% בשנת 2030, יכולה להצביע על עלייה משמעותית במספר המשתתפים בתעשיית הביספנול A, כאשר המפעלים המובילים בתעשייה יחוו ירידה משמעותית במעמדם; יחד עם זאת, מכיוון שהביקוש בשוק הביספנול A במורד הזרם מרוכז בעיקר בשרפי אפוקסי ופוליקרבונט, ההפצה בשטח מרוכזת ומספר הלקוחות הגדולים מוגבל, מידת התחרות בשוק הביספנול A העתידי מתעצמת, והמפעלים צריכים על מנת להבטיח נתח שוק, ייעוד אסטרטגיית המכירות יהיה גמיש יותר.

היצע וביקוש בשוק. לאחר 2021, שוק הביספנול A יבשר שוב מגמה של התרחבות. במיוחד ב-10 השנים הבאות, כושר הייצור של ביספנול A יגדל בקצב של 9.9%, בעוד שצריכת הביספנול A תגדל בקצב של 7.3%, יתר על המידה בשוק הביספנול A וסתירות בהיצע יתר מודגשות. חלק מהתחרותיות הירודה של מפעלי ייצור ביספנול A עשויה להתמודד עם בעיית התחלות מעקב לא מספקות וניצול מכשירים לא מספק.

בנתונים הצפויים גידול בקיבולת וירידה בקצב ההקמה בעתיד, זרימת המשאבים לפרויקטים עתידיים וכיוון הצריכה במורד הזרם הפכו למוקד העיקרי של פרויקטים קיימים ועתידיים.

צריכת הביספנול A בסין מורכבת בעיקר משרף אפוקסי ופוליקרבונט. בשנים 2015-2018 צריכת שרף האפוקסי היוותה את החלק הגדול ביותר, אך יחד עם הרחבת כושר הייצור של PC, צריכת שרף האפוקסי הייתה במגמת ירידה. בשנים 2019-2020 כושר הייצור של PC התרחב בצורה מרוכזת, בעוד שכושר הייצור של שרף אפוקסי יציב יחסית, PC החל להוות יותר משרף אפוקסי, וצריכת PC בשנת 2020 היוותה עד 49%, והפכה לנתח הגדול ביותר במורד הזרם. לסין יש כיום עודף כושר ייצור של שרף אפוקסי בסיסי, וקשה יותר לפרוץ טכנולוגיית שרף איכותית ומיוחדת, אך פיתוח אנרגיית הרוח, רכב, חשמל ואלקטרוניקה, בניית תשתיות, צריכת שרף אפוקסי בסיסי ופוליקרבונט שומרת על תנופת צמיחה טובה. 2021-2025, למרות ששרף אפוקסי איכותי ומיוחד עם PC מתרחב סינכרוני, קנה המידה של התרחבות ה-PC גדול יותר, ויחס הצריכה של PC יחיד גבוה בהרבה משרף אפוקסי, כך שצפוי להרחיב עוד יותר את יחס צריכת ה-PC בשנת 2025 ויגיע ל-52%. כך שמבחינת מבנה הצריכה במורד הזרם, התקני PC יתמקדו בפרויקט ביספנול A העתידי. עם זאת, יש לציין כי התקני PC חדשים במעלה הזרם תומכים יותר בביספנול A, ולכן כיוון השימוש בשרף אפוקסי עדיין צריך להיות דגש משלים חשוב.

באשר לשווקי הצריכה העיקריים, אין יצרני BPA גדולים ואין צרכנים גדולים במורד הזרם בצפון מערב וצפון מזרח סין, כך שלא יבוצע כאן ניתוח מרכזי. מזרח סין צפויה להפוך מתת-היצע להיצע יתר בשנים 2023-2024. צפון סין נמצאת תמיד במצב של היצע יתר. מרכז סין תמיד שומר על פער היצע מסוים. שוק דרום סין הופך מתת-היצע להיצע יתר בשנים 2022-2023 ולהיצע יתר חמור בשנת 2025. הצפי הוא שעד 2025, שוק ה-BPA בסין ידלש על ידי צריכת משאבים פריפריאליים ותחרות מחירים נמוכה כדי לתפוס את השוק. מוצע שמפעלי BPA יכולים לשקול את הייצוא ככיוון הצריכה העיקרי כאשר בוחנים את הזרימה ההיקפית והמחירים הנמוכים לאזורי הצריכה העיקריים.