1.הצמיחה המהירה של קנה המידה של תעשיית האפוקסי-פרופאן

אפוקסי פרופאן, ככיוון מפתח להרחבת כימיקלים עדינים במורד הזרם בשרשרת תעשיית הפרופילן, זכה לתשומת לב חסרת תקדים בתעשייה הכימית הסינית. זאת בעיקר בשל מעמדה החשוב בכימיקלים עדינים ומגמת הפיתוח שנגרמה על ידי חיבור שרשרת התעשייה של מוצרים חדשים הקשורים לאנרגיה. על פי נתונים סטטיסטיים, נכון לסוף 2023, היקף תעשיית האפוקסי-פרופאן בסין עלה על 7.8 מיליון טון בשנה, עלייה של כמעט פי עשרה בהשוואה לשנת 2006. בין השנים 2006 ל-2023, היקף התעשייה של אפוקסי-פרופאן בסין הראה קצב צמיחה שנתי ממוצע של 13%, דבר נדיר בתעשייה הכימית. במיוחד בארבע השנים האחרונות, קצב הצמיחה הממוצע של היקף התעשייה עלה על 30%, דבר המראה תנופת צמיחה מדהימה.

איור 1 שינויים שנתיים בקצב התפעול של אפוקסי פרופאן בסין

מאחורי הצמיחה המהירה הזו, ישנם גורמים רבים המניעים אותה. ראשית, כהרחבה חשובה במורד הזרם של שרשרת תעשיית הפרופילן, אפיכלורוהידרין הוא המפתח להשגת פיתוח מעודן במפעלים פרטיים. עם השינוי והשדרוג של התעשייה הכימית המקומית, יותר ויותר מפעלים מקדישים תשומת לב לתחום הכימיקלים העדינים, ואפוקסי פרופאן, כחלק חשוב ממנו, זכה באופן טבעי לתשומת לב נרחבת. שנית, ניסיון הפיתוח של מפעלים מצליחים כמו Wanhua Chemical קבע אמת מידה לתעשייה, ושילוב שרשרת התעשייה המוצלח שלהם ומודלי פיתוח חדשניים מספקים התייחסות למפעלים אחרים. בנוסף, עם ההתפתחות המהירה של תעשיית האנרגיה החדשה, הקשר בשרשרת התעשייתית בין אפוקסי פרופאן למוצרים חדשים הקשורים לאנרגיה הביא גם הוא מרחב פיתוח רחב.

עם זאת, צמיחה מהירה זו הביאה גם שורה של בעיות. ראשית, ההתרחבות המהירה של קנה המידה של התעשייה הובילה לסתירות חמורות יותר ויותר בין היצע לביקוש. למרות שהביקוש בשוק לאפוקסי פרופאן ממשיך לגדול, קצב הצמיחה של ההיצע מהיר יותר באופן ברור, מה שמוביל לירידה מתמשכת בקצב התפעול של מפעלים ולתחרות שוק עזה יותר ויותר. שנית, קיימת תופעה חמורה של תחרות הומוגנית בתוך התעשייה. בשל היעדר טכנולוגיות ליבה ויכולות חדשנות, מפעלים רבים חסרים יתרונות תחרותיים מובחנים באיכות המוצר, בביצועים ובהיבטים אחרים, ויכולים להתחרות על נתח שוק רק באמצעות מלחמות מחירים ואמצעים אחרים. זה לא רק משפיע על רווחיות המפעלים, אלא גם מגביל את ההתפתחות הבריאה של התעשייה.

2,התעצמות הסתירות בין היצע לביקוש

עם ההתרחבות המהירה של תעשיית האפוקסי-פרופאן, גם הסתירה בין היצע לביקוש מחמירה יותר ויותר. ב-18 השנים האחרונות, שיעור התפעול הממוצע של אפוקסי-פרופאן בסין עמד על כ-85%, תוך שמירה על מגמה יציבה יחסית. עם זאת, החל משנת 2022, שיעור התפעול של אפוקסי-פרופאן יקטן בהדרגה, והוא צפוי לרדת לכ-70% עד 2023, שהוא שפל היסטורי. שינוי זה מדגים באופן מלא את עוצמת התחרות בשוק ואת התגברות הסתירות בין היצע לביקוש.

ישנן שתי סיבות עיקריות להגברת הסתירות בין היצע לביקוש. מצד אחד, עם ההתרחבות המהירה של קנה המידה של התעשייה, יותר ויותר חברות נכנסות לשוק האפוקסי-פרופאן, מה שמוביל לתחרות שוק גוברת. על מנת להתחרות על נתח שוק, חברות צריכות להוריד מחירים ולהגדיל את הייצור, מה שמוביל לירידה מתמשכת בשיעורי התפעול. מצד שני, תחומי היישום במורד הזרם של אפוקסי-פרופאן מוגבלים יחסית, ומתרכזים בעיקר בתחומי פוליאתר-פוליאולים, דימתיל קרבונט, פרופילן גליקול ואתרים של אלכוהול. ביניהם, פוליאתר-פוליאולים הם תחום היישום העיקרי במורד הזרם של אפוקסי-פרופאן, המהווים 80% או יותר מכלל הצריכה של אפוקסי-פרופאן. עם זאת, קצב צמיחת הצריכה בתחום זה עולה בקנה אחד עם קצב הצמיחה של הכלכלה הסינית, והצמיחה בקנה מידה תעשייתי נמוכה מ-6%, שהיא איטית משמעותית מקצב הצמיחה של האספקה ​​של אפוקסי-פרופאן. משמעות הדבר היא שלמרות שהביקוש בשוק גדל, קצב הצמיחה איטי בהרבה מקצב הצמיחה של ההיצע, מה שמוביל להגברת הסתירות בין היצע לביקוש.

3.צמצום התלות ביבוא

תלות ביבוא היא אחד המדדים העיקריים למדידת פער ההיצע בשוק המקומי, והיא גם פרמטר חשוב המשקף את רמת היקף היבוא. ב-18 השנים האחרונות, התלות הממוצעת ביבוא של אפוקסי פרופאן מסין הייתה כ-14%, והגיעה לשיא של 22%. עם זאת, עם ההתפתחות המהירה של תעשיית האפוקסי פרופאן המקומית והעלייה המתמשכת בהיקף המקומי, התלות ביבוא הראתה מגמת ירידה משנה לשנה. הצפי הוא שעד 2023, תלותה של סין ביבוא באפוקסי פרופאן תפחת לכ-6%, ותגיע לשפל היסטורי ב-18 השנים האחרונות.

איור 2 מגמת התלות של סין באפוקסי-פרופן מיובא

הירידה בתלות ביבוא נובעת בעיקר משני גורמים. ראשית, עם ההתרחבות המהירה של תעשיית האפוקסי-פרופאן המקומית, איכותם וביצועיהם של המוצרים המקומיים השתפרו משמעותית. מפעלים מקומיים רבים עשו פריצות דרך משמעותיות בחדשנות טכנולוגית ובמחקר ופיתוח מוצרים, וכתוצאה מכך איכות האפוקסי-פרופאן המיוצר מקומית כמעט זהה לזו של מוצרים מיובאים. זה נתן למפעלים מקומיים יתרון תחרותי גדול יותר בשוק והפחית את תלותם במוצרים מיובאים. שנית, עם העלייה המתמשכת ביכולת הייצור של אפוקסי-פרופאן מקומית, כושר האספקה ​​בשוק שופר משמעותית. זה מאפשר למפעלים מקומיים לעמוד טוב יותר בביקוש השוק ולהפחית את הביקוש למוצרים מיובאים.

עם זאת, הירידה בתלות ביבוא הביאה גם שורה של בעיות. ראשית, עם ההתרחבות המתמשכת של שוק האפוקסי-פרופאן המקומי והצמיחה המתמשכת בביקוש, גם לחץ ההיצע של מוצרים מקומיים גובר. אם מפעלים מקומיים אינם מסוגלים להגדיל עוד יותר את הייצור והאיכות, הסתירה בין היצע לביקוש בשוק עלולה להחריף עוד יותר. שנית, עם הירידה בתלות ביבוא, מפעלים מקומיים מתמודדים עם לחץ תחרותי גובר בשוק. על מנת להתחרות על נתח שוק ולשמור על תחרותיות, מפעלים מקומיים צריכים לשפר ללא הרף את הרמה הטכנולוגית ואת יכולות החדשנות שלהם.

4,ניתוח מצב הפיתוח העתידי

שוק האפוקסי-פרופאן הסיני יעמוד בפני סדרה של שינויים עמוקים בעתיד. על פי נתונים סטטיסטיים, צפוי שהיקף תעשיית האפוקסי-פרופאן הסינית יעלה על 14 מיליון טון לשנה עד 2030, וקצב הצמיחה השנתי הממוצע יישאר ברמה גבוהה של 8.8% בין השנים 2023 ל-2030. קצב צמיחה מהיר זה ללא ספק יחריף עוד יותר את לחץ ההיצע בשוק ויגדיל את הסיכון לעודף כושר ייצור.

קצב התפעול של תעשייה נחשב לעתים קרובות כאינדיקטור חשוב להערכת האם השוק קיים עודף. כאשר קצב התפעול נמוך מ-75%, ייתכן עודף בשוק. קצב התפעול מושפע ישירות מקצב הצמיחה של שוק הצרכנים הסופיים. נכון לעכשיו, תחום היישום העיקרי במורד הזרם של אפוקסי פרופאן הוא פוליאתר פוליאולים, המהווים יותר מ-80% מהצריכה הכוללת. עם זאת, תחומי יישום אחרים כגון דימתיל קרבונט, פרופילן גליקול ואתר אלכוהול, מעכבי בעירה, למרות שהם קיימים, הם בעלי חלק קטן יחסית ותמיכה מוגבלת בצריכת אפיכלורוהידרין.

ראוי לציין כי קצב הצמיחה בצריכה של פוליאתר פוליאולים עולה בקנה אחד עם קצב הצמיחה של הכלכלה הסינית, וצמיחתה בקנה מידה תעשייתי נמוכה מ-6%, נמוך משמעותית מקצב הצמיחה של אפוקסי פרופאן. משמעות הדבר היא שבעוד שקצב הצמיחה בצד הצרכני איטי יחסית, הצמיחה המהירה בצד ההיצע תפגע עוד יותר בסביבת ההיצע והביקוש של שוק האפוקסי פרופאן. למעשה, ייתכן ש-2023 תהיה השנה הראשונה של עודף היצע בתעשיית האפוקסי פרופאן של סין, וההסתברות להיצע עודף בטווח הארוך נותרה גבוהה.

אפוקסי פרופאן, כמוצר מעבר בהתפתחות המהירה של התעשייה הכימית של סין, מתאפיין במאפיינים ייחודיים. הוא דורש ממוצרים להיות בעלי מאפייני הומוגניות וקנה מידה, תוך השקעה נמוכה יחסית ומחסומי טכנולוגיה, וגישה נוחה לחומרי גלם. בנוסף, הוא צריך גם להיות בעל תכונות בטווח הביניים בשרשרת התעשייתית, מה שאומר שהוא יכול להשיג הרחבה במורד הזרם של השרשרת התעשייתית. מוצרים מסוג זה ממלאים תפקיד מכריע בפיתוח המעודן של התעשייה הכימית, אך גם עומדים בפני סיכון של זעזועים הומוגניים בשוק.

לכן, עבור מפעלים המייצרים אפוקסי-פרופאן, כיצד לחפש בידול בפיתוח שרשרת התעשייה בתחרות עזה בשוק וכיצד להשתמש בטכנולוגיה מתקדמת יותר כדי להפחית את עלויות הייצור יהפכו לשיקולים אסטרטגיים חשובים לפיתוחו העתידי.